Các mẹo cần thiết để tạo mẫu mô hình tài chính cho các công ty khởi nghiệp

Một thống kê gây sốc cho thấy 82% các công ty khởi nghiệp đã ngừng hoạt động do vấn đề dòng tiền. Phần đáng ngạc nhiên nhất? Với mô hình tài chính thích hợp, hầu hết mọi người có thể tránh được số phận này.

Nhiều doanh nhân cảm thấy khó khăn khi tạo ra một mẫu mô hình tài chính hiệu quả. Đây là tin tốt - bạn không cần chuyên môn tài chính tiên tiến. Một mẫu rõ ràng và một cách tiếp cận có hệ thống sẽ giúp bạn đạt được mục tiêu của mình.

Tương lai tài chính của công ty khởi nghiệp của bạn đòi hỏi phải có kế hoạch cẩn thận, giống như bạn sẽ không xây dựng một ngôi nhà mà không có kế hoạch chi tiết. Cho dù bạn đang quảng bá cho các nhà đầu tư hay lên kế hoạch cho một chiến lược tăng trưởng, một mô hình tài chính mạnh mẽ là lộ trình thành công của bạn.

Bài đăng này sẽ hướng dẫn bạn mọi thứ trong mô hình tài chính cho một startup - từ dự báo doanh thu đến cấu trúc chi phí. Bạn sẽ học cách xây dựng một mô hình tài chính để giúp công ty khởi nghiệp của bạn phát triển mạnh, không chỉ tồn tại.

Sẵn sàng quản lý khôn ngoan tương lai tài chính của công ty khởi nghiệp của bạn? Chúng ta hãy xem xét kỹ hơn!

Tìm hiểu những điều cơ bản của các mô hình tài chính

Chúng ta hãy xem xét kỹ hơn những nền tảng của một công ty khởi nghiệp đáng tin cậy Mô hình tài chính. Một mô hình tài chính được bố trí tốt không chỉ là những con số - nó có thể hoạt động như một lộ trình để xác định các nguồn doanh thu, chi phí và phân bổ vốn.

Các thành phần chính của mô hình tài chính của một startup

Một mô hình tài chính khởi nghiệp hoàn chỉnh kết hợp dữ liệu lịch sử, số liệu hiện tại và các giả định trong tương lai. Đây là cơ sở cho các khuyến nghị của chúng tôi, bao gồm:

• Dự báo doanh thu: Ước tính dựa trên nghiên cứu thị trường và giả định tăng trưởng
• Cơ cấu chi phí: Phân tích chi tiết chi phí cố định và chi phí biến đổi
• Báo cáo dòng tiền: Theo dõi dòng vốn vào và ra khỏi doanh nghiệp
• Báo cáo lãi lỗ: Hiển thị lợi nhuận bằng cách tính doanh thu trừ chi phí
• bảng cân đối kế toán: Cung cấp ảnh chụp nhanh về tài sản, nợ phải trả và vốn chủ sở hữu
• Phân tích hòa vốn: Xác định lịch trình lợi nhuận

Các số liệu cần thiết và chỉ số hiệu suất chính để theo dõi

Theo dõi các chỉ số hiệu suất chính phù hợp là rất quan trọng để đo lường sức khỏe của một công ty khởi nghiệp. Các chỉ số hoạt động chính tài chính thường được chia thành năm loại quan trọng:

1. Các chỉ số lợi nhuận (tỷ suất lợi nhuận gộp và tỷ suất lợi nhuận ròng)
2. Các chỉ số thanh khoản (tỷ lệ hiện tại và tỷ lệ chuyển động)
3. Đo lường hiệu quả (doanh thu hàng tồn kho và các khoản phải thu)
4. Các biện pháp định giá (Lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu)
5. Chỉ số đòn bẩy (tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu)

Những sai lầm phổ biến trong mô hình tài chính cần tránh

Kinh nghiệm cho thấy ngay cả các chuyên gia có kinh nghiệm cũng có thể mắc sai lầm nghiêm trọng. Nhiều chuyên gia mắc sai lầm khi mã hóa kết quả tài chính dự kiến, đặc biệt là dự báo bán hàng. Lý do cách tiếp cận này có vấn đề là nó không thể xác minh các con số hoặc xem các giả định thay đổi ảnh hưởng đến kết quả như thế nào.

Các mẫu chung không có tùy chỉnh đặt ra một thách thức khác. Mặc dù các mẫu bảng tính có sẵn, nhưng không có giải pháp phù hợp với tất cả. Mỗi startup cần một mô hình phù hợp với nhu cầu kinh doanh riêng của họ.

Thách thức mà nhiều startup phải đối mặt là Giả định không thực tế. Mô hình của bạn nên dựa vào dữ liệu đáng tin cậy và nghiên cứu thị trường, không chỉ là dự đoán lạc quan. Lưu ý rằng các nhà đầu tư biết dự đoán của bạn có thể không chính xác - họ muốn biết những câu chuyện và chiến lược đằng sau những con số này.

Xây dựng mô hình dự báo doanh thu của bạn

Xây dựng các mô hình dự báo doanh thu đòi hỏi phải hiểu nhiều luồng doanh thu và các đặc điểm độc đáo của chúng. Độ chính xác của mô hình này phụ thuộc vào các luồng doanh thu khác nhau này. Các nhà đầu tư cần tin tưởng vào dự đoán của bạn, vì vậy một mô hình hoàn chỉnh trở nên quan trọng.

Các cách khác nhau để mô hình hóa các luồng doanh thu

Nguồn thu nhập chính của bạn là nền tảng cho một mô hình kinh doanh thành công. Nghiên cứu của chúng tôi cho thấy các loại phổ biến sau:

• Doanh thu định kỳ: Mô hình dựa trên đăng ký cung cấp doanh thu có thể dự đoán được
• Doanh thu giao dịch: Tiếp thị trực tiếp với các chế độ thay đổi
• Doanh thu dựa trên mức sử dụng: Tính phí dựa trên việc sử dụng sản phẩm/dịch vụ
• Doanh thu liên kết: Dòng doanh thu dựa trên hoa hồng
• Doanh thu quảng cáo: Doanh thu từ không gian quảng cáo trên nền tảng

Tính toán quy mô thị trường và tốc độ tăng trưởng

Tính toán quy mô thị trường đòi hỏi cách tiếp cận từ trên xuống và từ dưới lên. Total Addressable Market (TAM) là điểm khởi đầu. Đây là công thức đã thử và thử nghiệm của chúng tôi:

Khối lượng thị trường = số lượng khách hàng mục tiêu × tỷ lệ thâm nhập

Trong việc tính toán tốc độ tăng trưởng, dự đoán thực tế quan trọng hơn những dự đoán lạc quan. Ngành công nghiệp SaaS có tỷ lệ khách hàng trung bình là 13%, điều này ảnh hưởng rất lớn đến tính toán tăng trưởng của chúng tôi.

Mô hình thu hút khách hàng và chuyển nhượng

Mô hình dịch chuyển khách hàng đóng một vai trò quan trọng trong thực tiễn xanh. Các số liệu chính này hướng dẫn theo dõi của chúng tôi:

1. Mức độ hài lòng của khách hàng: Điều này có thể dự đoán tổn thất tiềm ẩn
2. Phương thức sử dụng: Việc sử dụng giảm cho thấy khả năng khách hàng thất bại
3. Hỗ trợ tương tác: Chế độ yêu cầu hỗ trợ cho thấy sự hài lòng

Chi phí để có được khách hàng mới vượt quá chi phí duy trì. Mô hình của chúng tôi tính đến cả chi phí mua lại và chiến lược duy trì. Mỗi dòng doanh thu yêu cầu mô hình doanh thu riêng lẻ bằng cách sử dụng đòn bẩy có thể điều chỉnh. Cách tiếp cận này giúp khám phá các kịch bản khác nhau để tối đa hóa giá trị trọn đời của khách hàng (LTV) và doanh thu trung bình trên mỗi tài khoản (ARPA).

Lưu ý rằng mô hình chuyển động chi tiết có thể cung cấp các dự đoán dài hạn chính xác hơn so với mô hình cơ bản. Độ chính xác này rất quan trọng để dự đoán doanh thu cho các mô hình kinh doanh khác nhau, từ nền tảng SaaS đến các doanh nghiệp thương mại điện tử.

Tạo mô hình chi phí và chi phí

Công việc của nhóm chúng tôi về các mô hình tài chính cho các công ty khởi nghiệp cho thấy rằng việc hiểu và dự đoán chi phí là rất quan trọng để tăng trưởng bền vững. Một mô hình chi phí được thiết kế tốt tạo cơ sở cho các quyết định tài chính thông minh.

Phân tích chi phí cố định và chi phí biến đổi

sự chia cắt Chi phí cố định và biến đổi Nó đã được chứng minh là rất quan trọng đối với mô hình tài chính chính xác. Chi phí cố định thường chiếm 80% chi phí khởi nghiệp trong ba lĩnh vực chính: tiền lương, tiền thuê nhà và nhà thầu. Phân tích chi phí của chúng tôi là:

• Kinh doanh cốt lõi: Thuê, tiện ích, bảo hiểm
• NHÂN SỰ: Tiền lương, phúc lợi, đào tạo
• Công nghệ: Đăng ký phần mềm, thiết bị
• Dịch vụ chuyên nghiệp: Luật, kế toán, tư vấn
• tiếp thị: Phát triển thương hiệu, bảo trì trang web

Chi phí biến đổi dao động theo sản xuất. Phân tích của chúng tôi cho thấy những chi phí này tăng lên khi khối lượng bán hàng tăng lên và liên quan trực tiếp đến việc tạo doanh thu.

Dự báo chi phí hoạt động

Chi phí hoạt động Có ba loại chính:

1. Chi phí bán hàng và tiếp thị
2. Chi phí chung và hành chính
3. Đầu tư vào nghiên cứu và phát triển

Hầu hết các công ty khởi nghiệp phải đối mặt với chi phí bất ngờ có thể ảnh hưởng đến dự đoán của họ khi dự báo chi phí hoạt động. Dữ liệu ngành cho thấy tỷ suất lợi nhuận tăng 10-15% trong dự báo chi tiêu để đối phó với các tình huống không lường trước được.

Lập kế hoạch phân bổ nguồn lực

Các quyết định dựa trên bằng chứng thúc đẩy chiến lược phân bổ nguồn lực của chúng tôi. Việc phân bổ hiệu quả các nguồn tài chính đã được chứng minh là rất quan trọng đối với sự thành công của một startup. Đánh giá rủi ro và phần thưởng vẫn là cốt lõi trong cách tiếp cận của chúng tôi trong khi vẫn duy trì tính linh hoạt khi thị trường thay đổi.

Các công ty khởi nghiệp giai đoạn hạt giống thường chi rất nhiều tiền trong các lĩnh vực cụ thể. Những chi phí này bao gồm kế toán, tiếp thị, thiết bị, phí luật sư, giấy phép, bảo hiểm và phát triển trang web. Các chỉ số hiệu suất giúp tối ưu hóa việc phân bổ tài nguyên và cho phép điều chỉnh thông minh dựa trên dữ liệu thời gian thực.

Lưu ý rằng mỗi startup phải đối mặt với một cấu trúc chi phí khác nhau khi phát triển mẫu mô hình tài chính. Phân tích độ nhạy thường xuyên có thể giúp bạn hiểu các kịch bản chi phí khác nhau có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận của bạn như thế nào. Cách tiếp cận này xác định rủi ro và cơ hội tiềm ẩn trong khi đảm bảo quản lý dòng tiền lành mạnh.

Tùy chỉnh mẫu cho các mô hình kinh doanh khác nhau

Xây dựng một mô hình tài chính khởi nghiệp hiệu quả đòi hỏi nhiều hơn là chỉ điều chỉnh mẫu. Mô hình kinh doanh của bạn yêu cầu cách tiếp cận tùy chỉnh của riêng nó để dự báo và lập kế hoạch chính xác.

Thích ứng mô hình SaaS

Các doanh nghiệp SaaS cần một mô hình tài chính đặt số liệu đăng ký lên hàng đầu và trung tâm. Nghiên cứu của chúng tôi cho thấy rằng các công ty này đã đầu tư rất nhiều vào phát triển phần mềm và nghiên cứu trước. Dưới đây là các số liệu SaaS chính mà chúng tôi đang theo dõi:

• Doanh thu định kỳ hàng tháng (MRR)
• Chi phí mua lại khách hàng (CAC)
• Giá trị trọn đời của khách hàng (CLV)
• Các chỉ số tỷ lệ hao mòn
• Phân tích tăng trưởng người dùng

Công ty khởi nghiệp SaaS của bạn nên xây dựng mô hình tài chính của mình từ đầu. Cách tiếp cận này sẽ hoàn toàn phù hợp với chiến lược thu hút khách hàng và dòng doanh thu của bạn. Mô hình sau đó sẽ phản ánh chính xác sự năng động của doanh nghiệp của bạn.

Cân nhắc mô hình thương mại điện tử

Quản lý dòng tiền là một phần quan trọng của mô hình tài chính thương mại điện tử. 60% các doanh nghiệp nhỏ gọi đó là vấn đề lớn nhất của họ. Mô hình thương mại điện tử của chúng tôi tập trung vào:

Theo dõi doanh thu: Doanh thu dự kiến được tính theo công thức sau: Doanh thu dự kiến = Khối lượng bán hàng × Giá trên mỗi đơn vị

Cơ cấu chi phí: Chi phí cố định như tiền thuê kho và tiền lương được tách ra khỏi chi phí biến đổi như sản phẩm và cước vận chuyển. Điều này giúp giữ tỷ lệ vốn lưu động từ 1,5 đến 2.

Chi tiết mô hình thị trường

Kinh doanh thị trường đã phát triển rất nhiều. Số liệu cho thấy vào năm 2024, nó sẽ tăng từ 2,00 nghìn tỷ đô la lên 7,00 nghìn tỷ đô la. Các mô hình tài chính thị trường cần tập trung vào:

Chỉ số hai mặt: Theo dõi người bán và người mua có thể duy trì sự cân bằng thị trường. Doanh thu đến từ nhiều nguồn:

• Doanh thu giao dịch từ việc bán hàng đã hoàn thành
• Doanh thu đăng ký thành viên
• Liệt kê doanh thu phí nhà cung cấp
• Phí xử lý thanh toán

Các chỉ số duy trì mạnh mẽ là một dấu hiệu của việc kinh doanh thị trường thành công. Khách hàng trả lại thường xuyên dẫn đến giá trị khách hàng trọn đời cao hơn. Điều này đã định hình cách tiếp cận của chúng tôi đối với dự báo tài chính và các giả định tăng trưởng.

Các mẫu tùy chỉnh cho các loại hình kinh doanh này có thể cải thiện dự báo và lập kế hoạch chiến lược. Mỗi loại mô hình yêu cầu các giả định và số liệu riêng. Sự thành công của việc khởi nghiệp của bạn phụ thuộc vào độ chính xác của các chi tiết này.

Xác thực và kiểm tra mô hình của bạn

Mô hình tài chính của công ty khởi nghiệp của bạn yêu cầu kiểm tra và xác nhận thích hợp để đảm bảo nó vẫn đáng tin cậy và chính xác. Nghiên cứu của chúng tôi cho thấy rằng các phương pháp xác minh thích hợp có thể cải thiện đáng kể độ chính xác dự đoán và giúp phát hiện sớm các rủi ro tiềm ẩn.

Kỹ thuật phân tích độ nhạy

Phân tích độ nhạy giúp bạn hiểu những thay đổi trong các biến chính ảnh hưởng đến hiệu suất tài chính của bạn như thế nào. Đây là lý do tại sao phân tích độ nhạy hoạt động:

• Kiểm tra đơn biến: Phân tích ảnh hưởng của một biến trong khi giữ cho các biến khác không thay đổi
• Phân tích đa cấp: Cách nhiều biến tương tác và ảnh hưởng đến kết quả
• Kiểm tra dựa trên trình điều khiển: Các động lực kinh doanh chính ảnh hưởng đến hiệu suất
• ANOVA: Khoảng cách giữa kết quả mong đợi và kết quả thực tế

Kinh nghiệm của chúng tôi cho thấy rằng thay đổi một biến tại một thời điểm có thể giúp xác định những yếu tố nào có tác động lớn nhất đến mô hình tài chính của bạn. Phương pháp này cho thấy rõ mối quan hệ giữa biến đầu vào và biến mục tiêu.

Phương pháp lập kế hoạch kịch bản

Lập kế hoạch kịch bản giúp khởi nghiệp của bạn chuẩn bị cho các điều kiện thị trường khác nhau. Bạn nên tạo nhiều dự đoán dựa trên các giả định khác nhau về các yếu tố bên ngoài để xem các kết quả tiềm năng khác nhau. Quá trình này hoạt động tốt nhất trong ba kịch bản chính:

1. Trường hợp cơ bản: Kịch bản có khả năng nhất dựa trên điều kiện thị trường hiện tại
2. Trường hợp tốt nhất: Dự báo lạc quan và điều kiện thị trường thuận lợi
3. kịch bản xấu nhất: Một ước tính thận trọng xem xét thách thức

Lập kế hoạch kịch bản dựa trên sáng kiến cung cấp cái nhìn chi tiết nhất về các quyết định chiến lược bằng cách tích hợp các sáng kiến khác nhau vào một kế hoạch hoàn chỉnh.

Hướng dẫn kiểm tra thực tế

Kinh nghiệm của chúng tôi đã thúc đẩy chúng tôi phát triển các hướng dẫn kiểm tra thực tế để xác nhận các mô hình tài chính. Những giả định này đòi hỏi bằng chứng từ bằng chứng cụ thể như nghiên cứu thị trường, tìm kiếm trên web, hợp đồng nhà cung cấp hoặc dữ liệu bán hàng lịch sử.

Các cuộc điều tra tìm kiếm sự thật nên tập trung vào:

1. xác minh dữ liệu: Tất cả các đầu vào phải đến từ các nguồn đáng tin cậy
2. Kiểm tra giả thuyết: Các giả định chính phải thực tế và có thể thực hiện được
3. Điều chỉnh thị trường: Dự báo phải phù hợp với điều kiện thị trường
4. So sánh lịch sử: Dự báo cần phải nhất quán nhất có thể với hiệu suất trong quá khứ

Một phòng dữ liệu chuyên dụng được sử dụng để thu thập bằng chứng để hỗ trợ các giả định của mô hình và làm cho chúng đáng tin cậy hơn. Điều này đã được chứng minh là đặc biệt có giá trị trong thẩm định của nhà đầu tư.

Lưu ý rằng phân tích độ nhạy khác với phân tích kịch bản. Phân tích độ nhạy xem xét tác động của một biến duy nhất, trong khi phân tích kịch bản xem xét một tình huống hoàn chỉnh với nhiều biến. Hai phương pháp làm việc cùng nhau để tạo ra một quy trình xác minh mạnh mẽ hơn.

Các thử nghiệm của chúng tôi cho thấy rằng các lỗi dự báo cực lớn có thể làm tổn thương quá trình lập kế hoạch của bạn nếu bạn chỉ đối phó với sự không chắc chắn hạn chế. Cập nhật mô hình thường xuyên dựa trên dữ liệu hiệu suất thực tế là rất quan trọng để duy trì độ chính xác.

kết luận

Sự thành công của các công ty khởi nghiệp dựa vào mô hình tài chính như một nền tảng quan trọng, không chỉ là các bài tập lý thuyết. Hướng dẫn của chúng tôi cho thấy cách mô hình tài chính phù hợp có thể kết hợp dự báo doanh thu, cấu trúc chi phí và điều chỉnh kinh doanh cụ thể để tạo ra một lộ trình đáng tin cậy để kích thích tăng trưởng.

Khởi nghiệp của bạn đòi hỏi sự chú ý cẩn thận đến chi tiết và xác minh thường xuyên để thực hiện mô hình tài chính hiệu quả. Theo dõi các chỉ số phù hợp, tránh những cạm bẫy phổ biến và phân tích độ nhạy có thể giúp các công ty khởi nghiệp đưa ra quyết định thông minh. Khi bạn tùy chỉnh nó để phù hợp với loại hình kinh doanh cụ thể của mình, cho dù SaaS, thương mại điện tử hay thị trường, mô hình trở nên chính xác hơn, điều này sẽ cung cấp dự báo và lập kế hoạch chiến lược tốt hơn.

Lưu ý rằng mô hình tài chính của bạn phải phát triển cùng với doanh nghiệp của bạn. Cập nhật dựa trên dữ liệu hiệu suất, thay đổi thị trường và quan điểm mới sẽ giữ cho các mô hình của bạn luôn phù hợp. Bạn nên ngay lập tức thực hiện các phương pháp này, kiểm tra các giả định của bạn và điều chỉnh cách tiếp cận của bạn dựa trên kết quả, bởi vì sức khỏe tài chính của công ty khởi nghiệp của bạn phụ thuộc vào nó.