재무 모델 구축에 대한 최고의 가이드 Excel 템플릿
스프레드시트의 88% 에 오류가 포함되어 있어 비즈니스에 수백만 달러의 비용이 들 수 있다는 사실을 알고 계셨습니까?
우리 모두 거기 가봤어요.복잡한 재무 스프레드시트를 보고 이러한 수치를 이해하려고 애쓰면서 중요한 것이 빠졌는지 궁금해하실 겁니다. 신뢰할 수 있는 재무 모델 엑셀 템플릿 단순히 숫자를 세는 것 이상으로 현명한 비즈니스 결정을 내리는 데 도움이 될 수 있습니다.
잘 짜여진 템플릿을 사용하면 재무 분석이 훨씬 쉬워집니다.숙련된 재무 분석가이든, 이제 막 재무 모델링을 시작했든 상관없이 올바른 기반이 차이를 만들 수 있습니다.
이 게시물에서는 강력한 재무 모델 엑셀 템플릿을 만드는 데 필요한 모든 것을 보여줍니다.정확하고 효율적으로 작동하는 모델을 구축하기 위한 기본 및 고급 기술을 배우게 됩니다.
재무 모델링에 능숙해질 준비가 되셨나요?좀 더 자세히 살펴보도록 하죠!
재무 모델의 기본 구성 요소
재무 모델 Excel 템플릿을 구축하려면 신뢰할 수 있는 분석 도구를 만들기 위해 핵심 부분을 잘 이해해야 합니다.이제 유연한 재무 모델의 기반이 되는 핵심 요소를 살펴보겠습니다.
주요 재무제표 및 관련 링크
이 세 가지는 상호 연관되어 있습니다. 재무 제표 우리의 금융 모델의 중심에 있습니다.발생주의 회계에서는 이러한 명세서를 자연스럽게 함께 사용할 수 있습니다.이 관계는 논리적입니다.
• 손익 계산서: 수익, 비용, 순수익 표시 • 대차대조표: 자산, 부채 및 주주 자본에 대한 자세한 설명 • 현금 흐름표: 운영, 투자 및 자금 조달의 현금 흐름 추적
순이익이 이익 잉여금을 통해 현금 흐름표와 대차대조표로 유입될 때 이러한 계산서는 매우 잘 연결됩니다.이러한 연결은 모델의 완전성과 정확성을 제공합니다.
주요 엑셀 함수 및 공식
우리의 계산은 강력한 Excel 함수를 기반으로 합니다.NPV, IRR 및 PMT와 같은 재무 기능은 복잡한 평가 및 대출 계산에 도움이 됩니다.한 가지 예를 들자면, 프로젝트의 실행 가능성을 평가할 때 내부 수익률을 사용하여 예상 연평균 성장률을 결정합니다.
PV 및 FV와 같은 함수를 사용하면 화폐의 시간 가치를 쉽게 계산할 수 있습니다.이러한 도구는 미래 현금 흐름과 투자 성장 시나리오를 평가하는 데 도움이 됩니다.이러한 툴킷은 당사 재무 분석 툴킷의 중추입니다.
데이터 입력 및 가정 섹션
이 모델의 신뢰도는 잘 구성된 입력과 가정에 따라 달라집니다.입력 섹션을 두 범주로 나누었습니다.
- 정적 입력: 여기에는 원래 부채 잔액이나 공장 규모와 같은 변하지 않는 가치가 포함됩니다.
- 동적 입력: 인플레이션율, 부채 비용, 수익 성장 가정과 같은 변수 포함
데이터를 하드코딩된 숫자로 나누고 매개변수를 민감하게 하는 것이 좋습니다.조직은 신속한 상황 분석을 가능하게 하고 입력을 처리해야 하는 비금융 사업자를 지원합니다.
이러한 구성 요소가 포함된 체계적인 재무 모델 Excel 템플릿은 전략적 계획 및 자본 결정을 지원하는 강력한 도구를 만듭니다.입력, 계산 및 출력을 명확하게 구분하면 모든 구성 요소가 자연스럽게 함께 작동할 수 있습니다.
단계별 모델링 프로세스
재무 모델 Excel 템플릿을 작성하는 방법을 자세히 살펴보겠습니다.구조화된 접근 방식을 사용하면 더 정확하고 효과적인 결과를 얻을 수 있습니다.
모델 구조 설정
첫 번째 단계는 재무 모델을 위한 명확한 모듈식 구조를 만드는 것입니다.잘 짜여진 모델은 입력, 계산 및 출력을 별도의 부분으로 분리해야 합니다.각 주요 구성 요소에 대한 전용 탭을 만들어야 합니다.이를 통해 모든 가정을 한 곳에 통합하여 투명성과 정확성을 높일 수 있습니다.
모델을 빌드하기 위해 수행해야 하는 작업은 다음과 같습니다.
- 명확하게 정의된 목적과 범위
- 전용 워크시트로 데이터 구성
- 가설을 위한 별도의 섹션 생성
- 일관된 형식 지정 표준 확립
- 명확한 라벨링 관행 구현
동적 계산 생성
동적 공식 이는 재무 모델의 기초입니다.참조 데이터가 변경되면 자동으로 업데이트됩니다.수동 조정 없이 다양한 입력에 적용할 수 있는 유연한 계산을 만드는 데 초점을 맞추고 있습니다.
동적 계산에는 다음이 포함되어야 합니다.
- 자동 업데이트로 시간 절약
- 시스템의 포뮬레이션 구조를 통해 정확도를 개선합니다.
- 다양한 데이터 세트를 사용하여 유연성 향상
- 반응형 프로젝션을 위한 실시간 업데이트
오류 검사 구현
오류 검사 이는 모델의 신뢰성에 매우 중요합니다.모델 전체의 오류 검사는 잠재적 문제에 대한 조기 경보 시스템과 같습니다.신경계 역할을 하여 주의를 기울여야 할 차이점을 알려주는 역할을 합니다.
신뢰할 수 있는 오류 검사에서는 =ABS (x-y) < ErrTol 공식을 사용합니다. 여기서 x와 y는 일치해야 합니다.이 방법을 사용하면 작은 반올림 차이를 허용하면서도 더 큰 차이를 캡처할 수 있습니다.조건부 서식을 사용하면 오류를 쉽게 찾아낼 수 있습니다. 녹색은 올바른 계산을 나타내고 빨간색은 문제를 나타냅니다.
모델의 무결성은 “단일 회선, 단일 계산” 원칙에 따라 달라집니다.이러한 일관성을 통해 모델을 더 쉽게 감사하고 유지 관리할 수 있습니다.회로 차단기는 모든 링 참조를 처리할 수 있으며 모든 사이클 각도가 모델에 명확하게 표시됩니다.
신뢰할 수 있는 오류 검사를 구조화하고 사용하면 정확하고 확장 가능하며 유지 관리가 쉬운 재무 모델을 만들 수 있습니다.비즈니스 시나리오가 변화하고 발전하더라도 모델은 안정성을 유지할 수 있습니다.
재무 모델링 모범 사례
재무 모델을 구축하려면 검증된 모범 사례를 따라 안정적이고 유지 관리 가능한 템플릿을 만들어야 합니다.조직, 일관성 및 문서화에 대한 체계적인 접근 방식을 취하면 유용한 도구와 잠재적 책임을 구분할 수 있습니다.
모델 구성 및 레이아웃
재무 모델 Excel 템플릿에는 구성 요소를 명확하게 구분해야 합니다.연구에 따르면 잘 배치된 모형일수록 심각한 오류가 발생할 가능성이 60% 낮습니다.템플릿에는 다음이 포함됩니다.
- 가정 및 데이터 입력을 위한 입력 테이블
- 처리를 위한 계산 테이블
- 결과 및 분석의 출력 테이블
- 오류 검사를 위한 제어 테이블
- 설명서 테이블
잘 설계된 이 접근 방식은 사용자 친화적이고 오류 없는 모델을 제공합니다.입력이 “입력”이라는 전용 탭의 잘 정의된 섹션으로 그룹화되면 모델의 신뢰성이 크게 향상됩니다.
포뮬레이션 일관성 및 효율성
우리 모델에서는 포뮬레이션 일관성이 여전히 중요합니다.연구에 따르면 잘못된 조제 방식이 스프레드시트 오류의 88% 를 차지하는 것으로 나타났습니다.다음은 이러한 문제를 방지하는 데 도움이 되는 몇 가지 주요 사례입니다.
모델은 예측 기간 동안 행당 하나의 수식을 사용합니다.이러한 일관성으로 인해 오류가 방지되고 모델을 더 쉽게 감사할 수 있습니다.복잡한 중첩 공식은 간단하고 추적 가능한 단계로 분류됩니다.표준화된 Excel 함수는 유사한 계산에 사용되어 일관성을 유지합니다.
파일 표준
문서화는 모델링 프로세스의 중요한 부분입니다.연구에 따르면 적절한 문서화를 통해 모델 해석 시간을 최대 40% 까지 줄일 수 있습니다.당사의 문서화 표준에는 다음이 포함됩니다.
데이터를 더 명확하게 하기 위해 각주 소스에 주석이 추가됩니다.각 가상 단위에는 그 기원과 근거에 대한 자세한 설명이 포함되어 있습니다.“재무 모델에 너무 많은 리뷰가 포함되어 있다고 불평하는 매니징 디렉터는 없을 것이다”라는 오래된 격언은 사실입니다.
복잡한 모델의 경우 모델의 프로세스를 설명하고 색상 코딩, 약어 및 이름 지정 범위에 대한 키를 제공하는 특정 지침이 필요합니다.이 전체 문서를 통해 사용자는 광범위한 교육 없이도 모델의 구조와 기능을 이해할 수 있습니다.
이러한 모범 사례는 정확하고 사용자 친화적이며 유지 관리 가능한 재무 모델을 만듭니다.명확성, 일관성 및 철저한 문서화에 초점을 맞추면 모델의 장기적 신뢰성이 보장됩니다.
고급 모델링 기법
모범 사례를 기반으로 재무 모델 Excel 템플릿을 한 단계 끌어올릴 수 있습니다.보다 동적이고 통찰력 있는 분석을 만드는 데 도움이 되는 몇 가지 고급 기술을 살펴보겠습니다.
시나리오 분석 도구
현대의 재무 모델링에는 신뢰할 수 있는 상황 분석 기능이 필요합니다.Excel의 씬 매니저를 사용하면 단일 모델에서 최대 32개의 서로 다른 씬을 생성하고 비교할 수 있습니다.이 기능을 사용하면 다양한 비즈니스 조건과 그 영향을 테스트할 수 있습니다.
시나리오 분석에 대한 당사의 접근 방식에는 다음이 포함됩니다.
- 사전 프로그래밍된 장면 선택 옵션
- 거시적 분류 가정
- 다이나믹 씬 스위칭
- 자동 요약 보고서
- 최신 계산 업데이트
민감도 테스트 방법
민감도 분석what-if 분석이라고도 하는 이 분석에서는 다양한 값이 모델 결과에 어떤 영향을 미치는지 보여줍니다.데이터 테이블과 시나리오 관리자를 사용하여 여러 변수를 동시에 변경하는 것이 결과에 어떤 영향을 미치는지 분석했습니다.
민감도 테스트에서 수행한 단계는 다음과 같습니다.
- 테스트를 위한 주요 변수 식별
- 다중 입력에 대한 데이터 테이블 생성
- 자동 계산 업데이트 구현
- 요약 보고서 생성
- 온전성 검사를 통한 결과 확인
민감도 분석은 DCF 가치 평가에 유용한 것으로 입증되었습니다.이는 가정의 변화가 주가나 전체 가치 평가에 어떤 영향을 미치는지 테스트하는 데 도움이 됩니다.
복잡한 재무 계산
고급 Excel 함수를 사용하면 단순한 산술뿐만 아니라 복잡한 재무 계산을 처리할 수 있습니다.이러한 함수를 사용하면 현금 흐름 예측 및 위험 평가와 같은 세부 작업을 정확하게 수행할 수 있습니다.
우리의 모델은 XNPV 및 XIRR과 같은 강력한 금융 기능을 활용하여 불규칙한 현금 흐름을 처리합니다.이러한 도구는 현금 흐름이 불규칙한 복잡한 투자 시나리오나 부동산 개발에 필수적입니다.
변수가 변경되면 모델이 실시간으로 업데이트됩니다.이 기능은 다양한 가정이 결과에 어떤 영향을 미치는지 즉시 보여줄 수 있기 때문에 이해 관계자 프레젠테이션에서 매우 유용하다는 것이 입증되었습니다.시간 기반 예측에는 FORECAST.ETS 함수를 통한 지수 평활을 사용하는데, 이는 판매 예측 및 수요 계획에 매우 효과적입니다.
이러한 고급 기술은 정확하게 계산하고 귀중한 의사 결정 통찰력을 제공하는 재무 모델을 만드는 데 도움이 됩니다.시나리오 분석, 민감도 테스트 및 복잡한 계산의 조합은 복잡한 재무 분석을 위한 상세한 툴킷을 제공합니다.
일반적인 함정과 해결책
상품을 만들기 위해서는 가능한 가장 일반적인 문제를 염두에 두어야 합니다.이러한 문제는 검증 및 검증 수준에 영향을 미칩니다. 여기서는 이러한 문제를 살펴보고 의사 결정 시 모델의 적합성을 유지하는 방법을 살펴보겠습니다.
“업”과 “업”의 요약
사람이 모델링 실수를 저지르는 것은 가능합니다. 심지어 전문가도 마찬가지입니다.보고서에 따르면 공식화된 실수를 저지르는 경우가 가장 흔합니다.이런 경우가 발생할 가능성이 높지만 발견하기는 어렵습니다.지금까지 세 가지 주요 실패 범주가 계속 발생하고 있는 것을 확인했습니다.
- 사기 오류: 간접 셀 리퍼러
- 데이터 입력 오류: 누락/유효하지 않은 입력
- 비례 오류: 승인된 작품 또는
연구 결과에 따르면 최고의 재무 모델러나 Excel 전문가라도 데이터 스트림의 오류를 간과할 수 있습니다. 우리는 모델에 대한 체계주의적 검토를 통해 모델 오류가 분석에 영향을 미치기 전에 이를 찾아 수정합니다.
문제 해결 전략
문제가 발생하면 잘 개발된 접근 방식을 사용하여 문제를 해결하세요.이 문제를 해결하려면 적절한 접근 방식이 사용됩니다.정보를 입력하는 동안 시스템은 시스템이 의미가 있다고 판단합니다.프로세스에는 다음이 포함됩니다.
- 데이터 확인: Excel의 인라인 기능은 데이터 입력 오류를 방지하는 데 도움이 될 수 있습니다.
- 작곡 편집: 일화 및 의존에 대한 후속 조치 과정에서 발생하는 문제를 밝힙니다.
- 중재 연구: 다음 각 항목에서 이상한 점이 있는지 다시 한 번 살펴보십시오.
연락처 양식과 같은 수단을 사용하여 순식간에 하나 이상의 정보를 찾아 잘못된 정보나 심각한 정보가 있는지 확인할 수 있습니다.이렇게 하면 모델을 개발하는 동안 모델을 계속 실행할 수 있습니다.
보안 관리
소스 없는 출력을 차단하여 모델의 평판을 유지하는 QA 섹션입니다. 다음과 같은 내용이 마련되어 있습니다.
- 정기 테스트: 모든 계산과 동일한 내용을 자세히 살펴보십시오.
- 문서 스탠드: 우리는 가정과 직장에 대한 접근 방식을 널리 알릴 수 있을 것입니다.
- 버전 관리: 칙령 및 해당 칙령에 포함된 내용을 추적합니다.
검토 결과에 따르면 정해진 시간에 정해진 시간에 완료되는 프로그램은 필요한 성능 수준을 충족해야 합니다.관리 체계가 명확해졌으며 그룹의 특정 구성원이 작업을 검토하고 검토할 수 있는 것으로 확인되었습니다.
이 측정은 모델을 더 현실적이고 더 현실적으로 만들 것입니다.이러한 관행을 통해 정교함과 검증성을 검증함으로써 의사 결정권자가 재무 창출을 위해 의사 결정권자가 의지할 수 있는 사람을 만들 수도 있습니다.
결론
훌륭하고 효율적이며 오류가 없는 접근 방식을 만들려면 훌륭하고 편견 없는 접근 방식을 구축하는 접근 방식이 필요합니다.좋은 것을 잘 살펴보면 좋은 전략은 세 가지 주요 플린더를 기반으로 한다는 것을 알 수 있습니다. 여기에는 건물을 올바르게 짓거나 좋은 수도 건물을 짓는 것과 전체를 완전하게 문서화할 수 있는 권리가 포함됩니다.
계획 수준을 개발하려면 적절한 수준의 경험과 적절한 수준의 계획이 필요합니다. 가장 중요한 요소를 올바르게 구현하는 것은 신뢰할 수 있는 비즈니스 결정을 내리는 기반으로 간주될 수 있는 비즈니스 결정을 내리는 데 사용할 수 있는 시스템을 만드는 방법입니다.
재무 전문가가 잘 짜여진 것이 비즈니스의 원동력이 될 것이라는 점에 유의하십시오.비즈니스 성공에 필요한 올바른 정보와 모범 사례를 제공할 것입니다.좋은 기반과 모범 사례가 핵심입니다. 좋은 기반과 모범 사례를 갖추면 지속적으로 구축된 재무 템플릿을 만들 수 있습니다. 그러면 비즈니스에 항상 올바른 결과를 제공할 수 있습니다.
