pengantar
Pemodelan keuangan adalah alat penting bagi pengusaha, investor, dan manajer bisnis yang ingin menavigasi keputusan keuangan yang kompleks. Apakah Anda seorang pendiri startup yang mencari pendanaan atau eksekutif bisnis yang mengelola pertumbuhan, model keuangan yang terstruktur dengan baik dapat memberikan wawasan berharga tentang potensi pendapatan, struktur biaya, dan kondisi keuangan secara keseluruhan.
Artikel ini mengeksplorasi dasar-dasar pemodelan keuangan berdasarkan berikut ini “Panduan Pendiri untuk Pemodelan Keuangan” Penulis: Dave Lishego. Ini menyoroti komponen kunci, praktik terbaik, dan peran penting yang dimainkan pemodelan keuangan dalam meningkatkan investasi dan mengelola bisnis secara efektif.
Unduh Panduan Pendiri untuk Pemodelan Keuangan.
Apa itu pemodelan keuangan?
Model keuangan adalah simulasi kinerja keuangan perusahaan, biasanya dibuat di Excel atau Google Sheets. Ini menggabungkan serangkaian asumsi tentang pendapatan, pengeluaran, dan persyaratan investasi untuk memperkirakan kinerja keuangan. Prakiraan ini biasanya berbentuk tiga laporan keuangan dasar:
- Laporan laba rugi — Menunjukkan profitabilitas selama periode tertentu.
- neraca Memberikan gambaran situasi keuangan perusahaan pada saat tertentu.
- Laporan arus kas — Lacak arus masuk dan keluar modal perusahaan.
Model keuangan yang sehat tidak hanya memprediksi pendapatan masa depan; itu juga menceritakan kisah menarik tentang lintasan pertumbuhan perusahaan, efisiensi operasional, dan keberlanjutan.
Mengapa pemodelan keuangan penting?
1. Penggalangan dana dan hubungan investor
Untuk startup yang mencari pendanaan eksternal, pemodelan keuangan sangat penting. Investor mengharapkan Prakiraan keuangan selama tiga hingga lima tahun Ini menguraikan potensi pendapatan, profitabilitas, dan persyaratan pendanaan. Meskipun investor tidak mengharapkan akurasi yang tepat, mereka menganalisis model keuangan untuk:
- Menilai skalabilitas dan potensi pasar bisnis.
- Validasi asumsi utama tentang akuisisi pelanggan dan menghasilkan pendapatan.
- Pelajari bagaimana perusahaan berencana untuk menguntungkan.
Model yang terstruktur dengan baik dapat Meningkatkan kepercayaan Ini juga membuatnya lebih mudah untuk menarik modal ventura atau mendapatkan pinjaman bank.
2. Perencanaan bisnis dan pengambilan keputusan
Pemodelan keuangan bukan hanya untuk penggalangan dana; itu memainkan peran penting dalam bisnis Strategi dan operasi. Dengan mensimulasikan skenario keuangan yang berbeda, bisnis dapat:
- Uji strategi penetapan harga, langkah-langkah pengurangan biaya, dan rencana pertumbuhan pendapatan.
- Perkiraan arus kas untuk memastikan keberlanjutan operasional.
- Identifikasi potensi risiko keuangan sebelum membuat keputusan penting.
Misalnya, startup dapat menggunakan pemodelan keuangan untuk menentukan dampak mempekerjakan lebih banyak karyawan, meluncurkan produk baru, atau menyesuaikan anggaran pemasaran.
Komponen kunci dari pemodelan keuangan
1. Model pendapatan dan akuisisi pelanggan
ini Model pendapatan Ini membentuk dasar untuk setiap model keuangan. Biasanya mengikuti salah satu dari dua struktur:
- Model pendapatan transaksi — Penjualan satu kali berdasarkan produk atau layanan.
- Model pendapatan berulang — Aliran pendapatan berbasis langganan yang menghasilkan pendapatan yang dapat diprediksi.
Peramalan pendapatan secara langsung terkait dengan faktor-faktor berikut Model akuisisi pelanggan, tergantung pada jenis bisnisnya. Beberapa model umum meliputi:
- Penjualan langsung — Pendapatan dihasilkan oleh tim penjualan yang berdedikasi.
- Saluran penjualan Produk dijual melalui mitra atau distributor pihak ketiga.
- Pemasaran inbound/layanan mandiri — Dapatkan pelanggan melalui pemasaran online, media sosial, dan referensi.
Setiap model akuisisi memiliki implikasi biaya unik yang mempengaruhi profitabilitas dan arus kas.
2. Biaya barang yang dijual (COGS)
Perwakilan COGS Pengeluaran langsung Terjadi selama produksi barang atau penyediaan layanan. Dalam satu perusahaan perangkat lunak, yang mungkin termasuk:
- Biaya hosting cloud.
- Biaya dukungan pelanggan.
Untuk Bisnis perangkat keras, COGS dapat meliputi:
- bahan baku.
- Biaya tenaga kerja manufaktur dan perakitan.
Memahami COGS sangat penting untuk komputasi Laba kotor dan margin laba kotor, indikator utama keberlanjutan bisnis.
3. Biaya personalia dan manajemen
Startup harus mempertimbangkan Upah, pajak gaji, dan tunjangan, yang biasanya membentuk kategori pengeluaran terbesar. Biaya administrasi lainnya meliputi:
- Sewa kantor dan utilitas.
- biaya pemasaran dan iklan.
- Perangkat lunak dan infrastruktur teknis.
Model keuangan diperlukan Menyeimbangkan detail dan kesederhanaanuntuk memastikan bahwa pendorong biaya utama dipertimbangkan dengan benar dan kompleksitas yang tidak perlu dihindari.
4. Manajemen arus kas
Salah satu aspek yang paling penting dari pemodelan keuangan adalah Peramalan arus kas. Sebuah bisnis bisa menguntungkan di atas kertas, tetapi masih akan gagal jika kehabisan uang tunai. Pertimbangan utama meliputi:
- Tingkat pembakaran — Kecepatan perusahaan menggunakan uang tunai yang tersedia.
- landasan pacu — Waktu yang tersisa sebelum dana tambahan diperlukan.
- Analisis impas — Tentukan kapan pendapatan menutupi semua pengeluaran.
Bisnis yang memantau arus kas dengan cermat lebih mampu Mengantisipasi kebutuhan modal Dan hindari kesulitan keuangan.
Praktik terbaik untuk membangun model keuangan
- Gunakan Excel atau Google Sheets — Alat-alat ini memberikan fleksibilitas dan kemudahan penggunaan.
- Mulailah dengan perkiraan bulanan — Prakiraan bulanan memberikan perincian yang lebih baik.
- Bangun dari bawah ke atas Asumsikan pendapatan berdasarkan upaya akuisisi pelanggan aktual.
- Asumsi pengkodean dinamis - Pisahkan variabel input dengan jelas dari output yang dihitung.
- Uji stres model Mensimulasikan situasi terbaik, terburuk, dan yang diharapkan.
- Membuatnya mudah digunakan — Pastikan modelnya intuitif dan mudah dinavigasi.
kesimpulan
Pemodelan keuangan adalah Alat pengambilan keputusan yang kuat ituKejelasan dan kepercayaan diri di
Dengan mengikuti praktik terbaik dan mempertahankan pendekatan adaptif, bisnis dapat menggunakan pemodelan keuangan untuk Manfaatkan ketidakpastian, raih peluang, dan raih kesuksesan jangka panjang.
